Ing. Aleš Pekárek
NahoruZákladní charakteristika
Dividenda je vyjádřením práva akcionáře na podíl ze zisku akciové
společnosti, který valná hromada schválila k rozdělení. Podmínky a způsob
jejího stanovení a vyplacení jsou upraveny v § 178 ObchZ. V zásadě se stanoví na
základě poměru jmenovitých hodnot jeho akcií ke jmenovité hodnotě akcií
všech akcionářů.
Odlišný podíl může být upraven stanovami pro prioritní akcie.
Společnost přitom při rozdělení zisku nebo jiných vlastních zdrojů musí
respektovat omezení uvedená v zákoně. Jestliže představenstvo rozhodne o
výplatě dividend v rozporu se zákonnými podmínkami, nemohou se členové
představenstva zprostit odpovědnosti za škodu vzniklou společnosti, a to ani v
případě, když výplatu schválila valná hromada.
NahoruZákaz záloh
Zejména u akciových společností s úzkým okruhem akcionářů, kteří
jsou obvykle zároveň členy orgánů společnosti (např. "rodinné“ akciové
společnosti), se občas zapomíná, že ObchZ výslovně zakazuje vyplácet zálohy na
dividendu.
NahoruOvěření podmínek
Pro rozhodnutí, zda jsou splněny podmínky pro výplatu a pro určení
částky k vyplacení, je nutné posoudit následující hodnoty:
-
základní kapitál zapsaný v obchodním
rejstříku,
-
upsaný zvýšený základní kapitál nezapsaný k datu závěrky v
obchodním rejstříku,
-
vlastní kapitál zjištěný z řádné nebo mimořádné účetní závěrky,
-
účetní zůstatková cena zřizovacích výdajů vykázaná v
aktivech,
-
rezervní fond ve výši určené stanovami nebo zákonem (tzv.
zákonný rezervní fond),
-
zvláštní rezervní fond na vlastní akcie, vlastní zatímní listy a
vlastní poukázky na akcie,
-
zvláštní rezervní fond na vlastní akcie přijaté do zástavy,
-
zvláštní rezervní fond na akcie ovládající osoby a zatímní listy
ovládající osoby,
-
rezervní fond na úhradu budoucí ztráty vytvořený při snížení
základního kapitálu,
-
rezervní fondy nebo jejich části, které podle stanov nelze
použít k plnění akcionářům.
NahoruZdroj informací
Účetnictví akciové společnosti by sice mělo postačovat jako zdroj
informací nezbytných pro ověření podmínek pro výplatu dividend, nicméně je
potřeba účetní závěrku posoudit jako celek.
Cenné papíry, které jsou titulem pro
tvorbu rezervního fondu, totiž nemusí být vykázány v aktivech společnosti
(např. zástavy) a povinnost tvorby rezervních fondů může vzniknout i v případě,
že akcie nebo zatímní listy nabývá třetí osoba svým jménem na účet společnosti,
která je vydala, nebo na účet osoby ovládané touto společností. Významnou roli
proto mají informace uváděné v příloze k účetní závěrce.
NahoruPodmínky pro rozdělení
Aby bylo možné provést rozdělení zisku, musí být splněny dvě
podmínky:
-
Vlastní kapitál zjištěný z účetní závěrky nesmí být nižší než
základní kapitál zvýšený o:
-
jmenovitou hodnotu akcií upsaných na zvýšení základního
kapitálu, který není k datu závěrky zapsaný do obchodního rejstříku,
-
rezervní fondy, které nesmí být použity k plnění
akcionářům.
Podmínka musí být splněna i po rozdělení zisku.
- 2.
Disponibilní zdroje, ze kterých lze vyplácet podíly na zisku, a
nerozdělený zisk minulých let nesmí být nižší než neodepsaná část zřizovacích
výdajů vykázaných jako dlouhodobý majetek v aktivech společnosti.
NahoruKolik lze rozdělit
Ani v případě, že jsou splněny podmínky umožňující rozdělení zisku,
nemusí mít valná hromada právo schválit dividendy. Základem pro stanovení výše
rozdělovaného zisku je úhrn zisku schvalovaného účetního období, nerozděleného
zisku minulých let běžného období a fondů vytvořených ze zisku, které může
společnost použít podle svého uvážení. Od tohoto součtu se odečítá povinný
příděl do rezervního fondu podle § 217 ObchZ a neuhrazená ztráta minulých
let. Výsledkem je výše vlastních zdrojů společnosti, které může valná hromada
schválit k rozdělení ve formě dividendy.
Společnost ALFA má v roční účetní závěrce následující zůstatky
vybraných účtů:
Vlastní kapitál převyšuje základní kapitál zvýšený o příslušné
složky vlastního kapitálu definované obchodním zákoníkem, jsou tedy splněny
podmínky pro rozdělení zisku. Dále určíme výši zisku, který může valná hromada
použít k rozdělení. V tomto případě je však zisk k rozdělení nulový (viz
tabulka):
Předpokládejme, že se akciové společnosti ALFA podařilo před
účetní závěrkou prodat vlastní akcie za cenu jejich pořízení. Pominula tak
povinnost vytvářet rezervní fond podle § 161d ObchZ a částka 300 000 Kč na
účtu 421.04 byla přeúčtována například na účet 427. Ačkoliv se nezměnil
hospodářský výsledek, může valná hromada rozhodnout o výplatě dividend:
NahoruŠest měsíců
Význam účetní závěrky jako podkladu pro rozhodnutí valné hromady o
rozdělení zisku zdůraznil Nejvyšší soud ve svém přelomovém rozhodnutí, které
zásadním způsobem ovlivnilo dřívější praxi schvalování hospodářského výsledku a
na něm založené distribuce zisku.
Šestiměsíční lhůta stanovená obchodním zákoníkem ke svolání valné
hromady určená od posledního dne účetního období je nejen lhůtou určující, do
kdy by měla valná hromada odsouhlasit výsledky onoho účetního období, ale též
nejzazší lhůtou, ve které lze výsledky účetní závěrky pokládat za ty, jež mohou
akcionářům sloužit jako reálný obraz účetnictví akciové společnosti, na jehož
základě mohou kvalifikovaně rozhodovat o rozdělení zisku.
NahoruOdpovědnost
Představenstvo akciové společnosti nesmí rozhodnout o výplatě
dividendy ani tehdy, schválila-li výplatu valná hromada, která by se udála v
rozporu se zákonným požadavkem účetní závěrky akciové společnosti. Není
významné, že takové rozhodnutí valné hromady nebylo napadeno žalobou o určení
neplatnosti usnesení valné hromady. Členové představenstva odpovídají (případně
s příjemcem dividendy, který ji nepřijal v dobré víře) společně a nerozdílně za
splnění závazku vrátit společnosti neprávem vyplacenou dividendu.
NahoruVyplácení dividend
Dividendy, které valná hromada schválila podle výsledků hospodaření,
vyplácí společnost na své náklady a nebezpečí. Důležité je určit, kdy a kde
budou dividendy vypláceny.
Obecně platí, že dividendy jsou splatné tři měsíce ode dne, kdy
bylo přijato usnesení valné hromady o rozdělení zisku. Místem výplaty je u
akcií na jméno adresa akcionáře vedená v seznamu akcionářů ke dni splatnosti
dividendy, u zaknihovaných akcií na majitele na adrese vedené v evidenci
zaknihovaných cenných papírů k rozhodnému dni a u listinných akcií na majitele
v místě sídla společnosti. Rozhodnutím valné hromady, stanovami společnosti,
případně dohodou s akcionářem mohou být doba a místo výplaty určeny jinak.
Právo na výplatu dividendy je samostatně převoditelné ode dne rozhodnutí valné
hromady o vyplacení dividend.
NahoruDaň z příjmů
Dividendy nejsou daňově uznatelným nákladem. Lze to logicky odvodit
z podstaty podílu na čistém zisku a navíc to výslovně uvádí § 25 odst. 1 písm. e) ZDP. Náklady
na jejich vyplacení (poštovné, bankovní poplatky, náklady na výplatní místo
apod.) však daňově uznatelným nákladem jsou, neboť povinnost je stanovena § 178 odst. 9 ObchZ, a je
tak splněna podmínka uvedená v § 24 odst. 2 písm. p) ZDP.
NahoruFinanční náklady
Na spornou otázku, zda lze jako daňový náklad uznat úroky z úvěru a
další náklady důvodně vynaložené v souvislosti s financováním výplaty
dividendy, kladně odpověděl Nejvyšší správní soud. Neopomněl však zdůraznit, že
musí jít o existující závazek společnosti vůči jejím akcionářům vzniklý
rozhodnutím v souladu s obchodním zákoníkem a dalšími právní předpisy.
Náklady spojené s výplatou dividendy a jejím financováním jsou
daňově uznatelné jen v případě, že o dividendě rozhodla valná hromada na
základě řádné nebo mimořádné účetní závěrky do šesti měsíců od rozhodného dne,
ke kterému byla tato závěrka sestavena podle zákona o účetnictví.
NahoruSrážková daň
Dividendy podléhají srážkové dani ve výši 15 %,
nejsou-li od daně osvobozeny. Plynou-li dividendové příjmy poplatníkovi, který
není českým daňovým rezidentem, může být sazba snížena na základě příslušné
smlouvy o zamezení dvojího zdanění.
Základ daně se stanoví samostatně na jednu akcii a zaokrouhlí se na
haléře dolů. Sražená daň se u dividendy připadající na jednotlivou akcii
nezaokrouhluje. Na celé koruny dolů se zaokrouhlí až celková částka daně
sražené společností z dividendových příjmů plynoucích jednomu akcionáři.
Valná hromada společnosti, která emitovala 10 000 ks akcií o
nominální hodnotě 100 Kč, rozhodla o rozdělení zisku ve výši 86 790 Kč, v
přepočtu na akcii 8,679 Kč. Jedním z akcionářů je pan Bohatý, který vlastní 3
000 akcií.
Výpočet dividendového příjmu, který bude zaslán panu
Bohatému:
NahoruDůsledek členství ČR v EU
Se vstupem do EU došlo k promítnutí práva Evropských společenství do
tuzemských právních předpisů, a tím k velmi podstatné změně ve zdaňování
dividend (podílů na zisku obecně) vyplácených kapitálovým společnostem
(akciovým společnostem a společnostem s ručením omezeným). ZDP definuje pojmy
mateřská a dceřiná společnost.
NahoruMateřská společnost
Mateřskou společností je:
-
obchodní společnost, která je právnickou osobou se sídlem v
tuzemsku a má formu akciové společnosti nebo společnosti s ručením
omezeným,
-
družstvo, které je právnickou osobou se sídlem v tuzemsku,
-
společnost, která je daňovým rezidentem jiného členského státu
Evropské unie
a která má nejméně po dobu 12 měsíců nepřetržitě alespoň 10% podíl
na základním kapitálu jiné společnosti.
NahoruDceřiná společnost
Zrcadlová definice dceřiné společnosti obsahuje stejné vymezení
právnických osob s tím, že jde o společnost, na jejímž základním kapitálu má
mateřská společnost nejméně po dobu 12 měsíců nepřetržitě alespoň 10%
podíl.
NahoruDodatečné splnění podmínky
Podmínku 12měsíčního nepřetržitého trvání 10% podílu na základním
kapitálu lze splnit i následně po uplatnění osvobození na vyplácenou či
přijatou dividendu.
NahoruVýluka z osvobození
Osvobození od srážkové daně nelze uplatnit na dividendy vyplácené
tuzemskou dceřinou společností v likvidaci mateřské společnosti, která není
daňovým rezidentem jiného členského státu Evropské unie.
… 